実効年率 (EAR) の計算ツール

実効年率 (EAR) は、等価年率 (AER) または年率率 (APR) とも呼ばれ、借入の真のコストまたは 1 年間にわたる投資の真の収益率を表す金融における重要な概念です。 -年の期間。これは、以前に得た利息に加えて利息が得られる場合の利子の複利効果を考慮します。 EAR は、日次、月次、四半期複利など、複利期間が異なるさまざまな投資またはローンのオプションを比較するために使用されます。

概念と公式

EAR の計算式は、XNUMX 年間の複利期間の数を考慮して、実際の年利を決定します。 式は次のとおりです。

EAR = (1 + (i/n))^(n) - 1

どこ：

• i は名目金利（表示金利）です
• n 年間の複利期間の数です

たとえば、名目金利 10% で月々複利のローンがある場合、EAR は次のようになります。

EAR = (1 + (0.10/12))^(12) - 1 = 0.1047

これは、ローンの実際の年利が 10.47% であることを意味します。

実効年率のメリット

EAR を理解すると、いくつかの利点があります。

1. 借入コストの比較: EAR を使用すると、さまざまな貸し手やさまざまな複利期間でのさまざまなローン オプションからの借入コストを正確に比較できます。 これにより、借り手は実際の年間借入コストに基づいて情報に基づいた意思決定を行うことができます。
2. 投資収益の評価: EAR は、さまざまな投資、特に複利頻度が異なる投資の収益を比較するための標準化された指標を提供します。 これは、投資家が資金をどこに割り当てるかについて情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
3. 複利効果の考慮: EAR では、利息の複利効果が考慮されますが、複利頻度が異なる金利を比較する場合にはこの効果が見落とされます。これにより、実際の年間コストまたは収益をより正確に表現できるようになります。
4. 財務分析と意思決定: EAR は、ローンの手頃な価格の評価、投資パフォーマンスの評価、最適な投資戦略の決定など、財務分析と意思決定において重要な役割を果たします。
5. 消費者保護規則: EAR は、借り手が信用の真のコストを認識し、十分な情報に基づいて借入を決定できるようにするために、消費者保護規制で使用されています。

実効年率に関する事実

1. EAR は必ずしも名目金利と等しいわけではありません。 EAR と名目金利の差は、複利頻度が増加するにつれて増加します。
2. EAR は、実際の年利をより正確に表します。 これは複利効果を反映し、比較のための標準化された基準を提供します。
3. EAR はさまざまな金融取引で使用されます。 これは、ローン契約、投資契約、消費者信用情報の開示でよく使用されます。

参考文献

1. 金融商品および金融機関 ブルース・E・フークア著 (2018)
2. コー​​ポレート・ファイナンス スティーブン・A・ロス、ランドルフ・W・ウェスターフィールド、ブラッドフォード・D・ジョーダン著 (2018)
3. 投資の基礎 ボディ、ケイン、マーカス著 (2018)

まとめ

実効年率は、年間借入コストまたは投資に対する真の収益を正確に表す金融の基本的な概念です。 これは、情報に基づいた財務上の意思決定を行い、さまざまな投資またはローンのオプションを比較し、複利の影響を理解するために不可欠です。 EAR の原則とその応用を理解することで、個人は金融リテラシーを高め、健全な財務上の選択を行うことができます。