Калькулятор эффективной годовой ставки (EAR)

Эффективная годовая ставка (EAR), также известная как эквивалентная годовая ставка (AER) или годовая процентная ставка (APR), является важнейшим понятием в финансах, которое отражает истинную стоимость заимствования или истинную прибыль от инвестиций в течение одного года. -летний период. Он учитывает эффект наложения процентов, когда проценты начисляются на ранее заработанные проценты. EAR используется для сравнения различных вариантов инвестиций или кредитов, которые имеют разные периоды начисления процентов, например ежедневное, ежемесячное или ежеквартальное начисление процентов.

Концепции и формулы

Формула EAR учитывает количество периодов начисления сложных процентов в течение года, чтобы определить истинную годовую процентную ставку. Формула:

EAR = (1 + (i/n))^(n) - 1

Где:

• i номинальная процентная ставка (заявленная процентная ставка)
• n количество периодов начисления процентов в году

Например, если у вас есть кредит с номинальной процентной ставкой 10% и ежемесячным начислением процентов, EAR будет следующим:

EAR = (1 + (0.10/12))^(12) - 1 = 0.1047

Это означает, что истинная годовая процентная ставка вашего кредита составляет 10.47%.

Преимущества эффективной годовой ставки

Понимание EAR дает несколько преимуществ:

1. Сравнение затрат по займам: EAR позволяет точно сравнивать стоимость займов у разных кредиторов или разных вариантов кредита с разными периодами начисления процентов. Это позволяет заемщикам принимать обоснованные решения на основе истинной годовой стоимости заимствования.
2. Оценка инвестиционной доходности: EAR предоставляет стандартизированный показатель для сравнения доходности различных инвестиций, особенно тех, которые имеют разную частоту начисления сложных процентов. Это помогает инвесторам принимать обоснованные решения о том, куда направить свои средства.
3. Учет эффекта компаундирования: EAR учитывает эффект начисления процентов, который упускается из виду при сравнении процентных ставок с различной частотой начисления процентов. Это обеспечивает более точное представление истинных годовых затрат или прибыли.
4. Финансовый анализ и принятие решений: EAR играет решающую роль в финансовом анализе и принятии решений, таких как оценка доступности кредитов, оценка эффективности инвестиций и определение оптимальных инвестиционных стратегий.
5. Правила защиты прав потребителей: EAR используется в правилах защиты прав потребителей, чтобы гарантировать, что заемщики знают истинную стоимость кредита и могут принимать обоснованные решения о заимствовании.

Факты об эффективной годовой ставке

1. EAR не всегда равен номинальной процентной ставке. Разница между EAR и номинальной процентной ставкой увеличивается по мере увеличения частоты начисления сложных процентов.
2. EAR является более точным представлением истинной годовой процентной ставки. Он отражает эффект суммирования и обеспечивает стандартизированную основу для сравнения.
3. EAR используется в различных финансовых операциях. Он обычно используется в кредитных соглашениях, инвестиционных контрактах и ​​раскрытии информации о потребительских кредитах.

Рекомендации

1. Финансовые инструменты и институты Брюс Э. Фукуа (2018)
2. Корпоративные финансы Стивен А. Росс, Рэндольф В. Вестерфилд и Брэдфорд Д. Джордан (2018)
3. Основы инвестиций Боди, Кейн и Маркус (2018)

Заключение

Эффективная годовая ставка — это фундаментальная концепция финансов, которая обеспечивает истинное представление годовой стоимости заимствования или истинной прибыли от инвестиций. Это важно для принятия обоснованных финансовых решений, сравнения различных вариантов инвестиций или кредитов, а также понимания влияния начисления сложных процентов. Понимая принципы EAR и его применения, люди могут повысить свою финансовую грамотность и сделать правильный финансовый выбор.