Razlika između AMC i TER (s tablicom)

Koncept držanja dionica i ulaganja nudi sveobuhvatno upravljanje imovinom i usluge financijskog savjetovanja, koje pomažu u donošenju inteligentnih odluka o financijskom planiranju. AMC i TER povezane su kratice za dionice i ulaganja. U oba slučaja, AMC i TER, ulagačima i dioničarima naplaćuje se još nekoliko naknada. Obje kratice imaju svoje različite karakteristike. Odnosi se na troškove, uključujući troškove dionica, rashode, naknade za mirovine itd.

AMC protiv TER

Glavna razlika između AMC-a i TER-a je u tome što je AMC manja komponenta ukupnih naknada i naknada i kap u čaši u usporedbi s onim što dioničari moraju pridonijeti. Nasuprot tome, TER pruža sveobuhvatan pregled uspješnosti i profitabilnosti fonda.

Jedan od aspekata ukupnih troškova zajedničkog fonda je godišnja naknada za upravljanje. AMC je naknada koju naplaćuju poslovne banke ili njezini agenti koji upravljaju investicijskim računima pojedinačnih ulagača. Investicijski menadžer, burzovni posrednik ili upravitelj bogatstva je onaj koji prikuplja ovu naknadu. Godišnja naknada za upravljanje kreće se od 5% do 1.5%, ovisno o iznosu imovine i kvaliteti ili vrijednosti savjeta koji se daje klijentu.

Kada se uspoređuju sredstva, TER je izdatak na koji treba obratiti pozornost. To je mjerni podatak odobren od strane FSA koji pruža realističniji prikaz godišnjih operativnih troškova koji guše izvedbu vaše investicije. Što je niži TER, to bolje, iako je TER od 0.27 posto u fondu za praćenje dionica u Velikoj Britaniji teško usporediti, dok je kod sličnog fonda TER od 1% poput krađe po danu s dodatnim udarcima.

TER povezan s aktivnije upravljanim fondom je veći. S druge strane, automatizirani ili pasivni fond ima znatno smanjene troškove poslovanja, što znači niži TER.

Tablica usporedbe između AMC i TER

Što je AMC?

AMC je kratica za godišnje troškove upravljanja. To je naknada za održavanje koju investitor mora platiti za svoja ulaganja i dionice. Svaki mjesec se određeni iznos novca uplaćuje u financiranje pojedinca, a kasnije se na kraju godine uključuje u omjer ukupnih troškova. AMC je obvezna naknada koja se mora platiti. Plaća se instituciji i pojedincu koji je orkestrirao prijevaru kao posrednik fondova. Osim toga, AMC je ključna komponenta TER-a.

Ključno je pratiti svaki element ulaganja investitora. Kao rezultat toga, AMC ima određenu fiksnu naknadu. Kao AMC, nikakvi dodatni troškovi ne mogu se odbijati ili dodavati, a ima određenu stopu. AMC se ponekad naziva obveza ulaganja, evidentirana u knjigama.

Iako je taj AMC jedna od najsitnijih komponenti investicije, ali je istovremeno i obvezni trošak koji se mora platiti. Određena formula također se može koristiti za izračun nečije AMC naknade. AMC se može izračunati množenjem postotka s ukupnom imovinom/vrijednošću.

Što je TER?

TER označava omjer ukupnih troškova. Omjer ukupnih izdataka (TER) pokazuje tekuće troškove zajedničkog fonda koji se odnose na njegovu imovinu. To je metrika koja pokazuje koliko je učinkovito poslovanje fonda. Nakon razmatranja troškova, ulagači gledaju omjer troškova kako bi odlučili odgovara li im fond. "Omjer neto troškova" ili "omjer troškova nakon nadoknade" drugi je naziv za TER.

Razni operativni troškovi uključeni u TER su:

• Godišnja naknada za upravljanje
• Pravne pristojbe
• Administrativne takse
• Naknade za reviziju
• Marketinške naknade
• Direktorske naknade
• Regulatorne naknade

TER je osmišljen tako da odražava sve troškove držanja investicijskog fonda. Međutim, neki troškovi mogu biti isključeni iz TER-a, osobito oni koji su napravljeni samo jednom ili s investicijskim fondovima. Među njima su provizije, brokerske naknade, porez na prijenos vrijednosnih papira i godišnje naknade za savjetnike.

TER se lako izračunava dijeljenjem ukupnog troška s ukupnom imovinom za određenu godinu.

Glavna razlika između AMC i TER

1. AMC se odnosi na naknade koje se naplaćuju investitorima za upravljanje njihovom imovinom i dionicama. S druge strane, TER je omjer koji se koristi za izračunavanje ukupnih troškova.
2. Akronim AMC je kratica za Annual Management Charge. Akronim TER, s druge strane, označava omjer ukupnih troškova.
3. Iako se AMC ulaže mjesečno, izračunava se godišnje. TER se, s druge strane, odnosi na troškove koji se utvrđuju godišnje nakon obračuna svih troškova.
4. Organizacija ili osobe koje upravljaju investicijama terete AMC. S druge strane, TER je trošak koji se godišnje nameće investitorima.
5. AMC je zadužen za ključni aspekt TER-a. TER je, s druge strane, samo mjera i, stoga, značajna komponenta investicijske potrošnje.
6. AMC je naknada koja se plaća za upravljanje TER-om, kao i za druge troškove. Suprotno tome, TER je ukupni omjer određen iz svih godišnjih naknada zajedno.
7. AMC podliježe određenoj naknadi. Omjer TER, s druge strane, određen je ukupnim troškovima. Kao rezultat toga, varira tijekom vremena.
8. AMC se ponekad naziva obveza ulaganja, evidentirana u knjigama. Suprotno tome, TER se nikada ne uključuje ni u jedan zapis, kao što su izjave ili potvrde.
9. AMC je jedna od najmanjih komponenti u portfelju. S druge strane, TER je kritična komponenta svake investicije.
10. AMC se lako izračunava množenjem postotka s ukupnom imovinom/vrijednošću. TER se, s druge strane, lako izračunava dijeljenjem ukupnih godišnjih troškova s ​​cjelokupnom imovinom.

Zaključak

Ova dva akronima često se koriste u zajedničkim fondovima i uvijek se smatraju ključnim komponentama ulaganja. Investitori preferiraju ukupni omjer troškova u odnosu na godišnju naknadu za upravljanje jer je to točnija brojka.

U usporedbi s ostalim vrstama, ukupni omjer izdataka daje potpuniji prikaz, a AMC je samo jedna komponenta ukupnih troškova. Za razliku od godišnje naknade za upravljanje, ukupni omjer troškova nije objavljen ni u jednom izvješću ili zapisu.

Obojica koriste različite načine izračunavanja. AMC ima zadanu stopu, ali TER nema zadanu stopu i mijenja se ovisno o ulaganju i investitoru.

TER je mehanizam za pokrivanje godišnjih operativnih troškova određenog fonda. Objedinjuje sve poznate troškove vezane uz poslovanje fonda u jedan broj, izražen u postocima, a svoju osnovu izvodi iz svoje imovine. To implicira da je iznos isporučen kao TER ovisan o uspješnosti fonda.

Reference

1. https://www.theia.org/sites/default/files/2019-05/20120504-imastatisticsseriespaper3.pdf
2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926