Unterschied zwischen AMC und TER (mit Tabelle)

Das Konzept der Aktienhaltung und Investitionen bietet umfassende Vermögensverwaltungs- und Finanzberatungsdienste, die dabei helfen, intelligente Finanzplanungsentscheidungen zu treffen. AMC und TER sind verwandte Abkürzungen für Aktien und Investitionen. In beiden Fällen, AMC und TER, werden den Anlegern und Anteilseignern mehrere weitere Gebühren berechnet. Beide Abkürzungen haben ihre unterschiedlichen Eigenschaften. Es bezieht sich auf die Kosten, einschließlich Lagergebühren, Ausgaben, Rentengebühren usw.

AMC gegen TER

Der Hauptunterschied zwischen AMC und TER besteht darin, dass AMC nur einen kleinen Teil der gesamten Gebühren und Gebühren ausmacht und im Vergleich zu dem, was die Aktionäre beisteuern müssen, nur ein Tropfen auf den heißen Stein ist. Im Gegensatz dazu bietet die TER einen umfassenden Überblick über die Leistung und Rentabilität eines Fonds.

Einer der Aspekte der Gesamtkosten eines Investmentfonds ist die jährliche Verwaltungsgebühr. Bei der AMC handelt es sich um eine Gebühr, die von einer Geschäftsbank oder ihren Vertretern erhoben wird, die die Anlagekonten einzelner Anleger verwalten. Ein Investmentmanager, Börsenmakler oder Vermögensverwalter ist derjenige, der diese Gebühr erhebt. Die jährliche Verwaltungsgebühr liegt zwischen 5 % und 1.5 %, abhängig von der Höhe des Vermögens und der Qualität bzw. dem Wert der Beratung des Kunden.

Beim Fondsvergleich ist die TER der Ausgabenfaktor, auf den man achten sollte. Dabei handelt es sich um eine von der FSA genehmigte Kennzahl, die einen realistischeren Überblick über die jährlichen Betriebsausgaben bietet, die die Leistung Ihrer Investition beeinträchtigen. Je niedriger die TER, desto besser, obwohl eine TER von 0.27 Prozent bei einem britischen Aktien-Tracker-Fonds schwer zu erreichen ist, während bei einem ähnlichen Fonds eine TER von 1 % einem Tageslichtdiebstahl mit zusätzlichen Vorteilen gleichkommt.

Die mit einem aktiver verwalteten Fonds verbundene TER ist höher. Andererseits hat ein automatisierter oder passiver Fonds deutlich geringere Betriebskosten, was sich in einer niedrigeren TER niederschlägt.

Vergleichstabelle zwischen AMC und TER

Was ist AMC?

AMC steht für Annual Management Charges. Es handelt sich um die Wartungsgebühr, die ein Anleger für seine Anlagen und Aktienbestände zahlen muss. Jeden Monat wird ein Geldbetrag zur Finanzierung des Einzelnen beigetragen, der später am Ende des Jahres in die Gesamtkostenquote einfließt. Bei der AMC handelt es sich um eine obligatorische Gebühr, die bezahlt werden muss. Es wird an die Institution und die Person gezahlt, die als Makler der Fonds den Betrug inszeniert hat. Darüber hinaus ist AMC ein entscheidender Bestandteil von TER.

Es ist von entscheidender Bedeutung, jedes Element der Investition des Anlegers im Auge zu behalten. Daher hat AMC eine festgelegte feste Gebühr. Als AMC dürfen keine zusätzlichen Kosten abgezogen oder hinzugefügt werden und es gibt einen festen Satz. AMC wird manchmal als eine in den Büchern erfasste Investitionsverpflichtung bezeichnet.

Obwohl dieser AMC einer der kleinsten Bestandteile einer Investition ist, handelt es sich gleichzeitig um einen obligatorischen Kostenfaktor, der bezahlt werden muss. Zur Berechnung der AMC-Gebühr kann auch eine bestimmte Formel verwendet werden. AMC kann berechnet werden, indem der Prozentsatz mit dem Gesamtvermögen/Wert multipliziert wird.

Was ist TER?

TER steht für Total Expenditure Ratio. Die Total Expense Ratio (TER) gibt die laufenden Kosten eines Investmentfonds für sein Vermögen an. Es ist ein Maß dafür, wie effizient die Geschäftstätigkeit eines Fonds ist. Nachdem Anleger die Kosten berücksichtigt haben, schauen sie sich die Kostenquote an, um zu entscheiden, ob ein Fonds zu ihnen passt. Die „Nettokostenquote“ oder „Kostenquote nach Erstattung“ ist eine andere Bezeichnung für TER.

Die verschiedenen in der TER enthaltenen Betriebskosten sind:

• Jährliche Verwaltungsgebühr
• Anwaltskosten
• Verwaltungsgebühren
• Prüfungsgebühren
• Marketinggebühren
• Direktorenhonorare
• Aufsichtsrechtliche Gebühren

Die TER soll alle Kosten für das Halten eines Investmentfonds widerspiegeln. Einige Gebühren können jedoch von der TER ausgeschlossen sein, insbesondere solche, die nur einmal oder bei Investmentfonds anfallen. Dazu gehören Provisionen, Maklergebühren, Wertpapierübertragungssteuer und jährliche Beratergebühren.

Die TER lässt sich leicht berechnen, indem die Gesamtkosten durch die Gesamtanlagen für ein bestimmtes Jahr dividiert werden.

Hauptunterschied zwischen AMC und TER

1. AMC bezieht sich auf die Gebühren, die Anlegern für die Verwaltung ihrer Vermögenswerte und Aktienbestände in Rechnung gestellt werden. TER hingegen ist das Verhältnis, das zur Berechnung der Gesamtkosten verwendet wird.
2. Das Akronym AMC steht für Annual Management Charge. Das Akronym TER hingegen steht für Total Expense Ratio.
3. Obwohl AMC monatlich investiert wird, wird es jährlich berechnet. TER hingegen bezieht sich auf die Ausgaben, die jährlich nach Abrechnung aller Kosten ermittelt werden.
4. Die Organisation bzw. die Personen, die die Anlagen verwalten, berechnen dem AMC Gebühren. Andererseits handelt es sich bei der TER um Kosten, die den Anlegern jährlich auferlegt werden.
5. AMC ist für einen entscheidenden Aspekt von TER verantwortlich. Die TER hingegen ist lediglich ein Maß und daher ein wesentlicher Bestandteil der Investitionsausgaben.
6. Bei der AMC handelt es sich um eine Gebühr, die zur Verwaltung der TER sowie anderer Kosten gezahlt wird. Umgekehrt ist die TER das Gesamtverhältnis, das sich aus allen jährlichen Gebühren zusammen ergibt.
7. Für AMC wird eine feste Gebühr erhoben. Die TER-Quote hingegen wird durch die Gesamtkosten bestimmt. Dadurch schwankt es im Laufe der Zeit.
8. AMC wird manchmal als eine in den Büchern erfasste Investitionsverpflichtung bezeichnet. Umgekehrt wird TER niemals in Aufzeichnungen wie Kontoauszügen oder Quittungen aufgeführt.
9. AMC ist eine der kleinsten Komponenten in einem Portfolio. TER hingegen ist eine entscheidende Komponente jeder Investition.
10. Der AMC lässt sich leicht berechnen, indem der Prozentsatz mit dem Gesamtvermögen/Wert multipliziert wird. Die TER hingegen lässt sich leicht berechnen, indem man die Gesamtkosten eines Jahres durch das gesamte Vermögen dividiert.

Zusammenfassung

Diese beiden Akronyme werden häufig in Investmentfonds verwendet und gelten immer als Schlüsselkomponenten des Investierens. Anleger bevorzugen die Gesamtkostenquote gegenüber der jährlichen Verwaltungsgebühr, da sie eine genauere Zahl ist.

Im Vergleich zu den anderen Typen bietet die Gesamtausgabenquote einen umfassenderen Überblick, und die AMC ist nur eine Komponente der Gesamtausgaben. Im Gegensatz zur jährlichen Verwaltungsgebühr wird die Gesamtkostenquote in keiner Abrechnung oder Aufzeichnung offengelegt.

Beide verwenden unterschiedliche Berechnungsmethoden. Die AMC hat einen festen Satz, aber die TER hat keinen festen Satz und ändert sich je nach Anlage und Anleger.

Die TER ist ein Mechanismus zur Deckung der jährlichen Betriebskosten eines bestimmten Fonds. Es fasst alle bekannten Ausgaben im Zusammenhang mit der Tätigkeit des Fonds in einer einzigen Zahl zusammen, ausgedrückt als Prozentsatz, und leitet seine Basis aus seinem Vermögen ab. Dies bedeutet, dass der als TER gelieferte Betrag von der Wertentwicklung des Fonds abhängt.

Bibliographie

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2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926