Differenza tra AMC e TER (con tabella)

Il concetto di partecipazione azionaria e investimenti offre servizi completi di gestione patrimoniale e consulenza finanziaria, che aiutano a prendere decisioni intelligenti in materia di pianificazione finanziaria. AMC e TER sono abbreviazioni correlate per Azioni e Investimenti. In entrambi i casi, AMC e TER, vengono imposte molte più commissioni agli investitori e agli azionisti. Entrambe le abbreviazioni hanno le loro caratteristiche distinte. Si riferisce ai costi, comprese le spese di magazzino, le spese, gli oneri pensionistici, ecc.

AMC contro TER

La principale differenza tra AMC e TER è che AMC rappresenta una componente minore delle commissioni e degli oneri complessivi e una riduzione rispetto al contributo degli azionisti. Al contrario, il TER fornisce una visione completa della performance e della redditività di un fondo.

Uno degli aspetti dei costi complessivi di un fondo comune è la commissione di gestione annuale. L'AMC è una commissione addebitata da una banca commerciale o dai suoi agenti che gestiscono i conti di investimento dei singoli investitori. Un gestore degli investimenti, un agente di cambio o un gestore patrimoniale è colui che riscuote questa commissione. La commissione di gestione annua varia dal 5% all'1.5%, a seconda dell'importo del bene e della qualità o del valore della consulenza fornita al cliente.

Quando si confrontano i fondi, il TER è la spesa da tenere d’occhio. Si tratta di un parametro approvato dalla FSA che fornisce una visione più realistica delle spese operative annuali che soffocano la performance del tuo investimento. Più basso è il TER, meglio è, anche se un TER dello 0.27% su un fondo azionario britannico è difficile da eguagliare, mentre, su un fondo simile, un TER dell’1% è come un furto alla luce del sole con effetti aggiuntivi.

Il TER associato a un fondo gestito più attivamente è maggiore. D’altro canto, un fondo automatizzato o passivo ha spese operative molto ridotte, il che si traduce in un TER inferiore.

Tabella di confronto tra AMC e TER

Cos'è l'AMC?

AMC sta per Spese di gestione annuali. È la tassa di mantenimento che un investitore deve pagare per i suoi investimenti e le sue partecipazioni azionarie. Ogni mese viene versata una somma di denaro al finanziamento dell'individuo, che viene successivamente inclusa nel Total Expense Ratio alla fine dell'anno. L'AMC è una tassa obbligatoria che deve essere pagata. Viene pagato all'istituto e all'individuo che ha orchestrato la truffa in qualità di intermediario dei fondi. Inoltre, l’AMC è una componente cruciale del TER.

È fondamentale tenere traccia di ogni elemento dell'investimento dell'investitore. Di conseguenza, AMC applica una tariffa fissa specifica. In quanto AMC, non è possibile detrarre o aggiungere costi aggiuntivi e la tariffa è fissa. L'AMC è talvolta definito un obbligo di investimento, registrato nei libri contabili.

Sebbene l’AMC sia una delle componenti più piccole dell’investimento ma, allo stesso tempo, è un costo obbligatorio che deve essere pagato. Una formula particolare può essere utilizzata anche per calcolare la propria commissione AMC. L'AMC può essere calcolato moltiplicando la percentuale per il totale delle attività/valore.

Cos'è TER?

TER sta per Total Expenditure Ratio. L'indice di spesa totale (TER) indica i costi di gestione di un fondo comune riguardo al suo patrimonio. È un indicatore dell'efficienza delle operazioni di un fondo. Dopo aver considerato i costi, gli investitori esaminano il rapporto di spesa per decidere se un fondo è adatto a loro. Il “coefficiente di spesa netta” o “rapporto di spesa dopo il rimborso” è un altro nome per TER.

Le varie spese operative incluse nel TER sono:

• Spese di gestione annuali
• Spese legali
• Le spese amministrative
• Tasse di controllo
• Commissioni di marketing
• Compensi degli amministratori
• Commissioni regolamentari

Il TER è progettato per riflettere tutti i costi di detenzione di un fondo di investimento. Tuttavia, alcune spese possono essere escluse dal TER, in particolare quelle effettuate una sola volta o con fondi di investimento. Tra questi figurano le commissioni, le spese di intermediazione, l'imposta sul trasferimento di titoli e le commissioni annuali di consulenza.

Il TER si calcola facilmente dividendo il costo totale per il totale delle attività per un determinato anno.

Differenza principale tra AMC e TER

1. AMC si riferisce alle commissioni addebitate agli investitori per la gestione delle proprie attività e partecipazioni azionarie. TER, d'altra parte, è il rapporto utilizzato per calcolare la spesa totale.
2. L'acronimo AMC sta per Annual Management Charge. L'acronimo TER, invece, sta per Total Expense Ratio.
3. Sebbene l’AMC venga investito mensilmente, viene calcolato annualmente. Il TER si riferisce invece alle spese che vengono determinate annualmente dopo che tutti i costi sono stati contabilizzati.
4. L'organizzazione o le persone che gestiscono gli investimenti addebitano alla SGR. D'altra parte, il TER è un costo imposto annualmente agli investitori.
5. AMC è responsabile di un aspetto cruciale del TER. Il TER, d’altro canto, è solo una misura e, quindi, una componente significativa della spesa per investimenti.
6. L'AMC è una commissione pagata per amministrare il TER oltre ad altri costi. Al contrario, il TER è il rapporto complessivo determinato da tutte le tariffe annuali combinate.
7. AMC è soggetto a una tariffa fissa. Il rapporto TER, invece, è determinato dai costi complessivi. Di conseguenza, fluttua nel tempo.
8. L'AMC è talvolta definito un obbligo di investimento, registrato nei libri contabili. Al contrario, il TER non è mai incluso in alcun documento, come estratti conto o ricevute.
9. AMC è uno dei componenti più piccoli in un portafoglio. Il TER, invece, è una componente fondamentale di ogni investimento.
10. L'AMC si calcola facilmente moltiplicando la percentuale per il totale delle attività/valore. Il TER, d'altro canto, si calcola facilmente dividendo il costo totale di un anno per il suo intero patrimonio.

Conclusione

Questi due acronimi sono spesso utilizzati nei fondi comuni di investimento e sono sempre considerati componenti chiave dell'investimento. Gli investitori preferiscono l'indice di spesa totale rispetto alla commissione di gestione annuale perché è una cifra più accurata.

Rispetto alle altre tipologie, il rapporto spesa complessiva fornisce una visione più completa, e l’AMC è solo una componente della spesa totale. A differenza della commissione di gestione annuale, il rapporto di spesa totale non è divulgato in alcuna dichiarazione o documento.

Entrambi usano modi distinti di calcolo. L'AMC ha un tasso fisso, ma il TER non ha un tasso fisso e cambia in base all'investimento e all'investitore.

Il TER è un meccanismo per coprire i costi operativi annuali di un determinato fondo. Combina tutte le spese note relative al funzionamento del fondo in un unico numero, espresso in percentuale, e ricava la sua base dalle sue attività. Ciò implica che l'importo erogato come TER dipende dalla performance del fondo.

Riferimenti

1. https://www.theia.org/sites/default/files/2019-05/20120504-imastatisticsseriespaper3.pdf
2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926