Verschil tussen AMC en TER (met tabel)

Het concept van aandelenbeleggingen en beleggingen biedt uitgebreide vermogensbeheer- en financiële adviesdiensten, die iemand helpen intelligente financiële planningsbeslissingen te nemen. AMC en TER zijn verwante afkortingen voor aandelen en beleggingen. In beide gevallen, AMC en TER, worden er nog een aantal vergoedingen geheven aan investeerders en aandeelhouders. Beide afkortingen hebben hun verschillende kenmerken. Het betreft de kosten, waaronder voorraadkosten, uitgaven, pensioenlasten etc.

AMC versus TER

Het grote verschil tussen AMC en TER is dat AMC een klein onderdeel is van de totale vergoedingen en kosten en een druppel op een gloeiende plaat vergeleken met wat aandeelhouders moeten bijdragen. TER daarentegen biedt een uitgebreid beeld van de prestaties en winstgevendheid van een fonds.

Een van de aspecten van de totale kosten van een beleggingsfonds is de jaarlijkse beheervergoeding. Het AMC is een vergoeding die in rekening wordt gebracht door een commerciële bank of haar agenten die de beleggingsrekeningen van individuele beleggers beheren. Een beleggingsbeheerder, effectenmakelaar of vermogensbeheerder is degene die deze vergoeding int. De jaarlijkse beheerkosten variëren van 5% tot 1.5%, afhankelijk van de omvang van het vermogen en de kwaliteit of waarde van het aan de cliënt verstrekte advies.

Bij het vergelijken van fondsen zijn de TER de uitgaven waar u op moet letten. Het is een door de FSA goedgekeurde maatstaf die een realistischer beeld geeft van de jaarlijkse operationele uitgaven die de prestaties van uw investering belemmeren. Hoe lager de TER, hoe beter, hoewel een TER van 0.27 procent op een Brits aandelentrackerfonds moeilijk te evenaren is, terwijl een TER van 1% op een vergelijkbaar fonds lijkt op daglichtdiefstal met extra voordelen.

De TER die gepaard gaat met een actiever beheerd fonds is groter. Aan de andere kant heeft een geautomatiseerd of passief fonds veel lagere bedrijfskosten, wat zich vertaalt in een lagere TER.

Vergelijkingstabel tussen AMC en TER

Wat is AMC?

AMC staat voor Jaarlijkse Beheerkosten. Het zijn de onderhoudskosten die een belegger moet betalen voor zijn beleggingen en aandelenbezit. Elke maand wordt er een geldbedrag bijgedragen aan de financiering van het individu, dat later aan het einde van het jaar wordt opgenomen in de Total Expense Ratio. Het AMC is een verplichte heffing die betaald moet worden. Het wordt betaald aan de instelling en de persoon die de zwendel heeft georkestreerd als makelaar van de fondsen. Daarnaast is AMC een cruciaal onderdeel van TER.

Het is van cruciaal belang om elk element van de investering van de belegger bij te houden. Hierdoor hanteert AMC een vaste vergoeding. Als AMC mogen er geen extra kosten afgetrokken of bijgeteld worden en geldt er een vast tarief. AMC wordt ook wel een investeringsverplichting genoemd, vastgelegd in de boeken.

Hoewel dit AMC een van de kleinste investeringscomponenten is, is het tegelijkertijd een verplichte kostenpost die betaald moet worden. Een bepaalde formule kan ook worden gebruikt om iemands AMC-vergoeding te berekenen. AMC kan worden berekend door het percentage te vermenigvuldigen met de totale activa/waarde.

Wat is TER?

TER staat voor Total Expenditure Ratio. De totale uitgavenratio (TER) geeft de lopende kosten van een beleggingsfonds met betrekking tot zijn activa weer. Het is een maatstaf voor hoe efficiënt de activiteiten van een fonds zijn. Nadat ze de kosten hebben overwogen, kijken beleggers naar de kostenratio om te beslissen of een fonds bij hen past. De “nettokostenratio” of “na terugbetalingskostenratio” is een andere naam voor TER.

De verschillende bedrijfskosten die in de TER zijn opgenomen, zijn:

• Jaarlijkse beheerskosten
• Juridische kosten
• Administratiekosten
• Auditkosten
• Marketingkosten
• Bestuursvergoedingen
• Reglementaire vergoedingen

De TER is ontworpen om alle kosten van het aanhouden van een beleggingsfonds weer te geven. Sommige kosten kunnen echter van de TER worden uitgesloten, met name kosten die eenmalig of bij beleggingsfondsen worden gemaakt. Provisies, makelaarskosten, overdrachtsbelasting en jaarlijkse adviseurskosten behoren hiertoe.

De TER kan eenvoudig worden berekend door de totale kosten te delen door de totale activa voor een bepaald jaar.

Belangrijkste verschil tussen AMC en TER

1. AMC verwijst naar de vergoedingen die aan beleggers in rekening worden gebracht voor het beheer van hun activa en aandelenbezit. TER daarentegen is de verhouding die wordt gebruikt om de totale kosten te berekenen.
2. De afkorting AMC staat voor Jaarlijkse Beheerskosten. Het acroniem TER daarentegen staat voor Total Expense Ratio.
3. Hoewel AMC maandelijks wordt belegd, wordt het jaarlijks berekend. TER daarentegen heeft betrekking op de uitgaven die jaarlijks worden bepaald nadat alle kosten zijn verantwoord.
4. De organisatie of de personen die de beleggingen beheren brengen kosten in rekening bij het AMC. Aan de andere kant zijn TER kosten die jaarlijks aan beleggers worden opgelegd.
5. Het AMC is verantwoordelijk voor een cruciaal onderdeel van TER. TER daarentegen is slechts een maatstaf en dus een belangrijk onderdeel van de investeringsuitgaven.
6. Het AMC is een vergoeding die wordt betaald voor het beheer van de OER en andere kosten. Omgekeerd is TER de totale ratio die wordt bepaald op basis van alle jaarlijkse kosten samen.
7. AMC is onderworpen aan een vast tarief. De TER-ratio daarentegen wordt bepaald door de totale kosten. Hierdoor fluctueert het in de tijd.
8. AMC wordt ook wel een investeringsverplichting genoemd, vastgelegd in de boeken. Omgekeerd wordt TER nooit opgenomen in enig document, zoals afschriften of kwitanties.
9. AMC is een van de kleinste componenten in een portfolio. TER daarentegen is een cruciaal onderdeel van elke investering.
10. De AMC kan eenvoudig worden berekend door het percentage te vermenigvuldigen met de totale activa/waarde. TER daarentegen kan eenvoudig worden berekend door de totale kosten van een jaar te delen door de totale activa.

Conclusie

Deze twee afkortingen worden vaak gebruikt in beleggingsfondsen en worden altijd beschouwd als de belangrijkste onderdelen van beleggen. Beleggers geven de voorkeur aan de totale kostenratio boven de jaarlijkse beheervergoeding, omdat dit een nauwkeuriger cijfer is.

Vergeleken met de andere typen geeft de totale uitgavenratio een completer beeld en is het AMC slechts één onderdeel van de totale uitgaven. In tegenstelling tot de jaarlijkse beheervergoeding wordt de totale kostenratio in geen enkel overzicht of document vermeld.

Ze gebruiken allebei verschillende manieren van rekenen. Het AMC heeft een vast tarief, maar de TER heeft geen vast tarief en verandert op basis van de investering en de belegger.

De TER is een mechanisme om de jaarlijkse werkingskosten van een bepaald fonds te dekken. Het combineert alle bekende kosten die verband houden met de werking van het fonds in één getal, uitgedrukt als een percentage, en ontleent zijn basis aan zijn activa. Dit houdt in dat het geleverde bedrag als de TER afhankelijk is van de prestaties van het fonds.

Referenties

1. https://www.theia.org/sites/default/files/2019-05/20120504-imastatisticsseriespaper3.pdf
2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926