Разница между AMC и TER (с таблицей)

Концепция владения акциями и инвестиций предлагает комплексные услуги по управлению активами и финансовые консультации, которые помогают принимать разумные решения по финансовому планированию. AMC и TER — это родственные аббревиатуры, обозначающие акции и инвестиции. В обоих случаях, КУА и ТЕР, с инвесторов и акционеров взимается еще несколько комиссий. Обе аббревиатуры имеют свои отличительные особенности. Это относится к расходам, включая расходы на запасы, расходы, пенсионные отчисления и т. д.

АМС против ТЕР

Основное различие между КУА и TER заключается в том, что КУА представляет собой второстепенный компонент общих сборов и сборов и является каплей в море по сравнению с тем, что должны внести акционеры. Напротив, TER дает комплексное представление о результатах деятельности и прибыльности фонда.

Одним из аспектов общих затрат взаимного фонда является ежегодная плата за управление. КУА — это комиссия, взимаемая коммерческим банком или его агентами, которые обслуживают инвестиционные счета индивидуальных инвесторов. Эту комиссию взимает инвестиционный менеджер, биржевой брокер или управляющий активами. Ежегодная плата за управление колеблется от 5% до 1.5%, в зависимости от суммы актива и качества или стоимости консультаций, предоставляемых клиенту.

При сравнении фондов TER – это расходы, за которыми следует следить. Это одобренный FSA показатель, который дает более реалистичное представление о годовых операционных расходах, которые снижают эффективность ваших инвестиций. Чем ниже TER, тем лучше, хотя TER в 0.27 процента в британском фонде отслеживания акций трудно сопоставить, тогда как в аналогичном фонде TER в 1% — это как дневная кража с дополнительными выгодами.

TER, связанный с более активно управляемым фондом, выше. С другой стороны, автоматизированный или пассивный фонд имеет значительно сниженные операционные расходы, что приводит к снижению TER.

Сравнительная таблица между AMC и TER

Что такое АМК?

AMC означает ежегодные сборы за управление. Это плата за обслуживание, которую инвестор должен платить за свои инвестиции и акции. Каждый месяц определенная денежная сумма вносится в индивидуальное финансирование, а затем включается в общий коэффициент расходов в конце года. AMC является обязательным сбором, который необходимо оплатить. Он выплачивается учреждению и лицу, организовавшему мошенничество в качестве брокера средств. Кроме того, AMC является важнейшим компонентом TER.

Крайне важно отслеживать каждый элемент инвестиций инвестора. В результате КУА имеет определенную фиксированную комиссию. В качестве AMC никакие дополнительные расходы не могут быть вычтены или добавлены, и у него есть установленная ставка. КУА иногда называют инвестиционным обязательством, записанным в бухгалтерских книгах.

Хотя КУА является одной из самых незначительных составляющих инвестиций, но одновременно это обязательные затраты, которые необходимо оплатить. Для расчета комиссии AMC также можно использовать определенную формулу. AMC можно рассчитать путем умножения процента на общую стоимость активов/стоимости.

Что такое ТЕР?

TER означает общий коэффициент расходов. Коэффициент общих расходов (TER) указывает на текущие расходы взаимного фонда, касающиеся его активов. Это показатель того, насколько эффективны операции фонда. После рассмотрения затрат инвесторы смотрят на соотношение расходов, чтобы решить, подходит ли им фонд. «Коэффициент чистых расходов» или «коэффициент расходов после возмещения» — это другое название TER.

Различные операционные расходы, включенные в TER, включают:

• Ежегодная плата за управление
• Юридические услуги
• Административные сборы
• На оплату услуг ревизоров
• Маркетинговые сборы
• Гонорары директоров
• Регулирующие сборы

TER предназначен для отражения всех затрат на содержание инвестиционного фонда. Однако некоторые сборы могут быть исключены из ТЕР, особенно те, которые производятся единожды или за счет инвестиционных фондов. Среди них комиссии, брокерские сборы, налог на передачу ценных бумаг и ежегодные гонорары консультантов.

TER легко вычислить путем деления общей стоимости на общую сумму активов за данный год.

Основное различие между AMC и TER

1. AMC относится к сборам, взимаемым с инвесторов за управление их активами и пакетами акций. TER, с другой стороны, представляет собой коэффициент, который используется для расчета общих затрат.
2. Аббревиатура AMC расшифровывается как Annual Management Charge. Аббревиатура TER, с другой стороны, расшифровывается как Total Expense Ratio.
3. Хотя AMC инвестируется ежемесячно, он рассчитывается ежегодно. С другой стороны, TER относится к расходам, которые определяются ежегодно после учета всех затрат.
4. Организация или лица, управляющие инвестициями, взимают плату с КУА. С другой стороны, TER — это затраты, налагаемые на инвесторов ежегодно.
5. AMC отвечает за важнейший аспект TER. С другой стороны, TER — это всего лишь показатель и, следовательно, существенный компонент инвестиционных расходов.
6. AMC — это плата, которая уплачивается за администрирование TER, а также за другие расходы. И наоборот, TER — это общий коэффициент, определяемый из всех вместе взятых годовых сборов.
7. AMC облагается установленной комиссией. Коэффициент TER, с другой стороны, определяется общими затратами. В результате он колеблется во времени.
8. КУА иногда называют инвестиционным обязательством, записанным в бухгалтерских книгах. И наоборот, TER никогда не включается ни в какие записи, например, в выписки или квитанции.
9. AMC — один из самых маленьких компонентов в портфеле. С другой стороны, TER является важнейшим компонентом любых инвестиций.
10. AMC легко вычисляется путем умножения процента на общие активы/стоимость. TER, с другой стороны, легко вычисляется путем деления общей годовой стоимости на все его активы.

Заключение

Эти две аббревиатуры часто используются во взаимных фондах и всегда считаются ключевыми компонентами инвестирования. Инвесторы предпочитают коэффициент общих расходов годовому вознаграждению за управление, потому что это более точная цифра.

По сравнению с другими типами общий коэффициент расходов дает более полное представление, а КУА является лишь одним из компонентов общих расходов. В отличие от ежегодного вознаграждения за управление, общий коэффициент расходов не раскрывается ни в каких отчетах или отчетах.

Оба они используют разные способы расчета. У AMC есть установленная ставка, но у TER нет установленной ставки, и она меняется в зависимости от инвестиций и инвестора.

TER – это механизм покрытия ежегодных операционных расходов определенного фонда. Он объединяет все известные расходы, связанные с деятельностью фонда, в одно число, выраженное в процентах, и получает свою базу из его активов. Это означает, что сумма, предоставленная в виде TER, зависит от результатов работы фонда.

Рекомендации

1. https://www.theia.org/sites/default/files/2019-05/20120504-imastatisticsseriespaper3.pdf
2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926