Rozdíl mezi AMC a TER (s tabulkou)

Koncept držení akcií a investic nabízí komplexní správu majetku a finanční poradenské služby, které pomáhají činit inteligentní rozhodnutí o finančním plánování. AMC a TER jsou příbuzné zkratky pro akcie a investice. V obou případech, AMC a TER, je investorům a akcionářům účtováno několik dalších poplatků. Obě zkratky mají své odlišné vlastnosti. Vztahuje se na náklady, včetně poplatků za akcie, výdajů, důchodových poplatků atd.

AMC vs TER

Hlavní rozdíl mezi AMC a TER spočívá v tom, že AMC je menší složkou celkových poplatků a poplatků a představuje pokles ve srovnání s tím, co musí přispět akcionáři. Naproti tomu TER poskytuje komplexní pohled na výkonnost a ziskovost fondu.

Jedním z aspektů celkových nákladů podílového fondu je roční poplatek za správu. AMC je poplatek účtovaný komerční bankou nebo jejími zástupci, kteří spravují investiční účty jednotlivých investorů. Investiční manažer, burzovní makléř nebo správce majetku je ten, kdo vybírá tento poplatek. Roční poplatek za správu se pohybuje od 5 % do 1.5 % v závislosti na výši aktiv a kvalitě či hodnotě poradenství poskytovaného klientovi.

Při porovnávání fondů je TER výdaj, který je třeba sledovat. Je to metrika schválená FSA, která poskytuje realističtější pohled na roční provozní výdaje, které brzdí výkonnost vaší investice. Čím nižší je TER, tím lépe, i když TER 0.27 procenta u britského fondu pro sledování akcií je těžké vyrovnat, zatímco u podobného fondu je TER 1 % jako krádež za denního světla s přidanými kopy.

TER spojený s aktivněji spravovaným fondem je větší. Na druhou stranu má automatizovaný nebo pasivní fond výrazně snížené provozní náklady, což znamená nižší TER.

Srovnávací tabulka mezi AMC a TER

Co je AMC?

AMC znamená roční poplatky za správu. Jedná se o udržovací poplatek, který musí investor platit za své investice a držení akcií. Každý měsíc se na financování jednotlivce přispívá určitá částka, která je později na konci roku zahrnuta do ukazatele Total Expense Ratio. AMC je povinný poplatek, který je třeba zaplatit. Vyplácí se instituci a jednotlivci, který jako zprostředkovatel fondů zorganizoval podvod. Kromě toho je AMC klíčovou součástí TER.

Je důležité sledovat každý prvek investorovy investice. V důsledku toho má AMC stanovený pevný poplatek. Jako AMC nelze odečíst ani přidat žádné dodatečné náklady a má stanovenou sazbu. AMC se někdy nazývá investiční závazek, zaznamenaný v účetních knihách.

Ačkoli je AMC jednou z nejmenších součástí investice, zároveň je to povinný náklad, který je třeba zaplatit. Pro výpočet poplatku AMC lze také použít konkrétní vzorec. AMC lze vypočítat vynásobením procenta celkovými aktivy/hodnotou.

Co je TER?

TER je zkratka pro Total Expenditure Ratio. Ukazatel celkových výdajů (TER) udává provozní náklady podílového fondu týkající se jeho aktiv. Je to metrika toho, jak efektivní jsou operace fondu. Po zvážení nákladů se investoři podívají na poměr nákladů, aby se rozhodli, zda jim fond vyhovuje. „Poměr čistých nákladů“ nebo „poměr nákladů po proplacení“ je jiný název pro TER.

Různé provozní náklady zahrnuté v TER jsou:

• Roční poplatek za správu
• Právní poplatky
• Správní poplatky
• Poplatky za audit
• Marketingové poplatky
• Honoráře ředitelů
• Regulační poplatky

TER je navržen tak, aby odrážel veškeré náklady na držení investičního fondu. Některé poplatky však mohou být z TER vyloučeny, zejména ty, které jsou uhrazeny pouze jednorázově nebo s investičními fondy. Mezi ně patří provize, zprostředkovatelské poplatky, daň z převodu cenných papírů a roční poplatky za poradce.

TER lze snadno vypočítat vydělením celkových nákladů celkovými aktivy za daný rok.

Hlavní rozdíl mezi AMC a TER

1. AMC odkazuje na poplatky účtované investorům za správu jejich aktiv a držení akcií. Na druhé straně TER je poměr, který se používá k výpočtu celkových nákladů.
2. Zkratka AMC znamená Annual Management Charge. Naproti tomu zkratka TER znamená Total Expense Ratio.
3. Ačkoli se AMC investuje měsíčně, vypočítává se ročně. TER na druhé straně odkazuje na výdaje, které jsou stanoveny ročně po zaúčtování všech nákladů.
4. Organizace nebo osoby, které řídí investice, účtují AMC. Na druhé straně je TER nákladem, který je každoročně kladen na investory.
5. AMC má na starosti klíčový aspekt TER. TER je na druhé straně pouze měřítkem, a tedy významnou složkou investičních výdajů.
6. AMC je poplatek, který se platí za správu TER a další náklady. Naopak TER je celkový poměr určený ze všech ročních poplatků dohromady.
7. AMC podléhá stanovenému poplatku. Poměr TER je na druhé straně určen celkovými náklady. V důsledku toho v čase kolísá.
8. AMC se někdy nazývá investiční závazek, zaznamenaný v účetních knihách. Naopak TER není nikdy zahrnut v žádném záznamu, jako jsou výpisy nebo účtenky.
9. AMC je jednou z nejmenších součástí v portfoliu. Na druhé straně je TER kritickou složkou každé investice.
10. AMC lze snadno vypočítat vynásobením procenta celkovými aktivy/hodnotou. Na druhou stranu TER lze snadno vypočítat vydělením celkových ročních nákladů celými jeho aktivy.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Tyto dvě zkratky se často používají v podílových fondech a jsou vždy považovány za klíčové složky investování. Investoři upřednostňují poměr celkových nákladů před ročním poplatkem za správu, protože je to přesnější údaj.

Ve srovnání s ostatními typy poskytuje poměr celkových výdajů úplnější pohled a AMC je pouze jednou složkou celkových výdajů. Na rozdíl od ročního poplatku za správu není poměr celkových nákladů uveden v žádném výpisu ani záznamu.

Oba používají odlišné způsoby výpočtu. AMC má stanovenou sazbu, ale TER nemá stanovenou sazbu a mění se na základě investice a investora.

TER je mechanismus pro krytí ročních provozních nákladů určitého fondu. Sdružuje všechny známé výdaje související s chodem fondu do jediného čísla vyjádřeného v procentech a odvozuje svůj základ od jeho majetku. To znamená, že částka poskytnutá jako TER je závislá na výkonnosti fondu.

Reference

1. https://www.theia.org/sites/default/files/2019-05/20120504-imastatisticsseriespaper3.pdf
2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926