Sự khác biệt giữa AMC và TER (Có bảng)

Khái niệm nắm giữ cổ phiếu và đầu tư cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính và quản lý tài sản toàn diện, giúp người ta đưa ra các quyết định lập kế hoạch tài chính thông minh. AMC và TER là các chữ viết tắt liên quan của Cổ phiếu và Đầu tư. Trong cả hai trường hợp, AMC và TER, nhà đầu tư và cổ đông sẽ phải trả thêm một số khoản phí. Cả hai chữ viết tắt đều có những đặc điểm riêng biệt. Nó đề cập đến các chi phí, bao gồm phí chứng khoán, chi tiêu, phí lương hưu, v.v.

AMC so với TER

Sự khác biệt chính giữa AMC và TER là AMC là một thành phần nhỏ trong tổng phí và lệ phí và là một phần nhỏ so với số tiền mà các cổ đông phải đóng góp. Ngược lại, TER cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất và lợi nhuận của quỹ.

Một trong những khía cạnh của chi phí chung của quỹ tương hỗ là phí quản lý hàng năm. AMC là khoản phí được tính bởi ngân hàng thương mại hoặc đại lý của ngân hàng này, những người xử lý tài khoản đầu tư của nhà đầu tư cá nhân. Người quản lý đầu tư, người môi giới chứng khoán hoặc người quản lý tài sản là người thu khoản phí này. Phí quản lý hàng năm dao động từ 5% đến 1.5%, tùy thuộc vào số lượng tài sản và chất lượng hoặc giá trị của lời khuyên cung cấp cho khách hàng.

Khi so sánh các quỹ, TER là khoản chi cần theo dõi. Đó là số liệu được FSA phê duyệt, cung cấp cái nhìn thực tế hơn về chi phí hoạt động hàng năm đang cản trở hiệu suất đầu tư của bạn. TER càng thấp thì càng tốt, mặc dù khó có thể sánh được với TER 0.27% của một quỹ theo dõi cổ phiếu ở Anh, trong khi đó, trên một quỹ tương tự, TER 1% giống như hành vi trộm cắp giữa ban ngày với nhiều cú hích hơn.

TER liên quan đến quỹ được quản lý tích cực hơn sẽ lớn hơn. Mặt khác, quỹ tự động hoặc quỹ thụ động có chi phí hoạt động giảm nhiều, dẫn đến TER thấp hơn.

Bảng so sánh giữa AMC và TER

AMC là gì?

AMC là viết tắt của Phí quản lý hàng năm. Đó là phí duy trì mà nhà đầu tư phải trả cho các khoản đầu tư và nắm giữ cổ phiếu của mình. Hàng tháng, một khoản tiền được đóng góp vào tài chính của cá nhân và sau đó được đưa vào Tỷ lệ tổng chi phí vào cuối năm. AMC là khoản phí bắt buộc phải trả. Nó được trả cho tổ chức và cá nhân dàn dựng vụ lừa đảo với tư cách là nhà môi giới của quỹ. Ngoài ra, AMC là thành phần quan trọng của TER.

Điều quan trọng là phải theo dõi mọi yếu tố đầu tư của nhà đầu tư. Do đó, AMC có một khoản phí cố định cụ thể. Là AMC, không có chi phí bổ sung nào có thể được khấu trừ hoặc thêm vào và nó có mức giá cố định. AMC đôi khi được gọi là nghĩa vụ đầu tư, được ghi vào sổ sách.

Mặc dù AMC đó là một trong những thành phần đầu tư nhỏ nhất nhưng đồng thời, nó là chi phí bắt buộc phải trả. Một công thức cụ thể cũng có thể được sử dụng để tính phí AMC của một người. AMC có thể được tính bằng cách nhân tỷ lệ phần trăm với tổng tài sản/giá trị.

TER là gì?

TER là viết tắt của Tổng tỷ lệ chi tiêu. Tỷ lệ tổng chi tiêu (TER) cho biết chi phí hoạt động của quỹ tương hỗ liên quan đến tài sản của nó. Đó là thước đo mức độ hiệu quả hoạt động của quỹ. Sau khi xem xét chi phí, nhà đầu tư xem xét tỷ lệ chi phí để quyết định xem quỹ có phù hợp với họ hay không. “Tỷ lệ chi phí ròng” hoặc “tỷ lệ chi phí sau hoàn trả” là tên gọi khác của TER.

Các chi phí hoạt động khác nhau bao gồm trong TER là:

• Phí quản lý hàng năm
• Phí hợp pháp
• Lệ phí hành chính
• Phí kiểm toán
• phí tiếp thị
• Phí giám đốc
• lệ phí quy định

TER được thiết kế để phản ánh tất cả các chi phí nắm giữ một quỹ đầu tư. Tuy nhiên, một số khoản phí có thể được loại trừ khỏi TER, đặc biệt là những khoản phí chỉ được thực hiện một lần hoặc bằng quỹ đầu tư. Hoa hồng, phí môi giới, thuế chuyển nhượng chứng khoán và phí cố vấn hàng năm nằm trong số đó.

TER được tính dễ dàng bằng cách chia tổng chi phí cho tổng tài sản trong một năm nhất định.

Sự khác biệt chính giữa AMC và TER

1. AMC đề cập đến phí tính cho các nhà đầu tư để quản lý tài sản và nắm giữ cổ phiếu của họ. Mặt khác, TER là tỷ lệ được sử dụng để tính tổng chi phí.
2. Từ viết tắt AMC là viết tắt của Phí quản lý hàng năm. Mặt khác, từ viết tắt TER là viết tắt của Total Expense Ratio.
3. Mặc dù AMC được đầu tư hàng tháng nhưng nó được tính hàng năm. Mặt khác, TER đề cập đến các chi phí được xác định hàng năm sau khi tất cả các chi phí đã được hạch toán.
4. Tổ chức hoặc những người quản lý khoản đầu tư sẽ tính phí cho AMC. Mặt khác, TER là chi phí áp đặt lên nhà đầu tư hàng năm.
5. AMC phụ trách một khía cạnh quan trọng của TER. Mặt khác, TER chỉ là một phép đo và do đó là một thành phần quan trọng trong chi tiêu đầu tư.
6. AMC là khoản phí được trả để quản lý TER cũng như các chi phí khác. Ngược lại, TER là tỷ lệ tổng thể được xác định từ tất cả các khoản phí hàng năm cộng lại.
7. AMC phải chịu một khoản phí cố định. Mặt khác, tỷ lệ TER được xác định bởi tổng chi phí. Kết quả là, nó dao động theo thời gian.
8. AMC đôi khi được gọi là nghĩa vụ đầu tư, được ghi vào sổ sách. Ngược lại, TER không bao giờ được đưa vào bất kỳ hồ sơ nào, chẳng hạn như báo cáo hoặc biên lai.
9. AMC là một trong những thành phần nhỏ nhất trong danh mục đầu tư. Mặt khác, TER là một thành phần quan trọng của mọi khoản đầu tư.
10. AMC được tính dễ dàng bằng cách nhân phần trăm với tổng tài sản/giá trị. Mặt khác, TER được tính dễ dàng bằng cách chia tổng chi phí của một năm cho toàn bộ tài sản của nó.

Kết luận

Hai từ viết tắt này thường được sử dụng trong các quỹ tương hỗ và luôn được coi là thành phần chính của hoạt động đầu tư. Các nhà đầu tư thích tỷ lệ tổng chi phí hơn phí quản lý hàng năm vì đây là con số chính xác hơn.

So với các loại khác, tỷ lệ chi tiêu tổng thể mang lại cái nhìn đầy đủ hơn và AMC chỉ là một thành phần trong tổng chi phí. Không giống như phí quản lý hàng năm, tỷ lệ tổng chi phí không được tiết lộ trong bất kỳ báo cáo hoặc hồ sơ nào.

Cả hai đều sử dụng những cách tính toán riêng biệt. AMC có tỷ lệ cố định, nhưng TER không có tỷ lệ cố định và thay đổi dựa trên khoản đầu tư và nhà đầu tư.

TER là một cơ chế để trang trải chi phí hoạt động hàng năm của một quỹ nhất định. Nó kết hợp tất cả các chi phí đã biết liên quan đến hoạt động của quỹ thành một con số duy nhất, được biểu thị bằng phần trăm và lấy cơ sở từ tài sản của quỹ. Điều này ngụ ý rằng số tiền được phân phối dưới dạng TER phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của quỹ.

dự án

1. https://www.theia.org/sites/default/files/2019-05/20120504-imastatisticsseriespaper3.pdf
2. https://ieeexplore.ieee.org/abstract/document/1638788/
3. https://apps.dtic.mil/sti/citations/ADA197926